Top 10 der von deutschen Investoren gekauften US-Aktien im Jahr 2025
Welche US-Aktien werden von deutschen Investoren besonders heiß begehrt? Wir haben die Top 10 der US-Aktien ausgewählt, die im Jahr 2025 von privaten sowie institutionellen Investoren in Deutschland am häufigsten gekauft werden. In diesem Artikel analysieren wir die Unternehmensprofile, die jüngsten Kursverläufe, die Investmentaussichten sowie Chancen und Risiken im Detail. Anhand der deutschen Investmenttrends erhalten Sie einen umfassenden Einblick in den US-Aktienmarkt und können so fundierte Investitionsentscheidungen treffen.
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Die Anzeigetafel der Frankfurter Wertpapierbörse
Das Bild der Anzeigetafel an der Frankfurter Börse zeigt, dass deutsche Investoren auch in Zeiten niedriger Zinsen verstärkt den Aktienmarkt ins Visier nehmen.
1. Überblick und Markttrends
Hintergrund der US-Aktieninvestitionen deutscher Investoren
Im Jahr 2025 ist der US-Aktieninvestment-Trend in Deutschland weiterhin stark ausgeprägt. Die traditionell konservative deutsche Investitionskultur wandelt sich, da in Zeiten niedriger Zinsen die Attraktivität von Einlagen sinkt. Das Bewusstsein, dass „man in Niedrigzinszeiten nichts verdient, wenn man Geld nur spart“, hat dazu geführt, dass immer mehr Deutsche in den Aktienmarkt einsteigen. Tatsächlich ist das Vermögen deutscher Haushalte in Aktien und Fonds in den letzten 10 Jahren von rund 840 Milliarden Euro auf etwa 1,83 Billionen Euro in der Mitte des Jahres 2024 stark angestiegen. Diese Entwicklung lässt sich in zwei Hauptgründe unterteilen: Zum einen ist der US-Markt mit einer Marktkapitalisierung von ca. 62 Billionen Dollar der größte und dynamischste weltweit, während die deutsche Börse relativ klein ist und weniger Technologieunternehmen aufweist – Investitionen in US-Unternehmen, die globale Innovationen vorantreiben, bieten daher erhebliches Wachstumspotenzial. Zum anderen tragen die wirtschaftliche Abschwächung und die begrenzten heimischen Investitionsmöglichkeiten dazu bei, dass US-Aktien in Deutschland zunehmend als Notwendigkeit angesehen werden.
Aktuelle Investitionstrends in Deutschland
Innerhalb dieses Trends zeichnet sich ein regelrechter Boom bei US-Technologieaktien ab. Deutsche Investoren tendieren dazu, bewährte US-Tech-Giganten als Kernbestandteil ihrer Portfolios zu wählen. Laut einer Umfrage gehörten die am häufigsten gehaltenen bzw. gehandelten Aktien deutscher Investoren zu den Big-Tech-Unternehmen der USA. Nvidia, Microsoft, Amazon und Apple wurden in Online-Broker- und Bankumfragen als absolute Favoriten genannt. Diese Unternehmen profitieren von der KI-Revolution und dem Digitalisierungsprozess und standen 2024 ganz oben bei den am meisten gehandelten US-Aktien in Deutschland. Die hohe Vertrauensbasis in diese global führenden Innovatoren veranlasst deutsche Investoren, sie als langfristige Wachstumswerte zu betrachten. Während in der Vergangenheit das Sprichwort „Aktien sind Glücksspiel“ in Deutschland verbreitet war, herrscht nunmehr die Meinung vor: „Ohne US-Aktien gibt es auch keine Wachstumschancen.“
2. Top 10 der von deutschen Investoren gekauften US-Aktien (2025)
1. Apple (Apple, AAPL)
Unternehmensprofil und Geschäftsfelder: Apple ist das weltweit führende Unternehmen, das vor allem durch das iPhone bekannt wurde. Es hat ein umfassendes Ökosystem aus Hardware wie Smartphones, Tablets und PCs sowie Dienstleistungen wie den App Store und Apple Music aufgebaut. Apple hat sich als Premium-Marke im Bereich Consumer Electronics etabliert und expandiert zudem in Wearables, Content sowie jüngst in Healthcare und Automobilsoftware. Mit enormen Cashflows und starker Markenloyalität führt Apple den globalen Markt an.
Kursentwicklung und Wachstum: Trotz der Befürchtungen eines Wirtschaftsabschwungs im Jahr 2023 erreichte der Aktienkurs von Apple neue Rekordhöhen. Allein im Jahr 2024 stieg der Kurs um über 33 % und übertraf damit den Nasdaq-100. Besonders beeindruckend ist, dass sich die Marktkapitalisierung Ende 2024 erstmals der Marke von 4 Billionen Dollar näherte, unterstützt durch die Vorbereitung auf den Einsatz von KI in der Chip-Entwicklung und in den Dienstleistungen. Zwar gab es zu Beginn des Jahres 2025 leichte Korrekturen aufgrund von Gewinnmitnahmen, doch bleibt der Kurs weiterhin auf einem hohen Niveau.
Gründe für die Präferenz deutscher Investoren: Apple ist auch unter deutschen Investoren eines der vertrautesten und vertrauenswürdigsten US-Unternehmen. Die hohe Beliebtheit von iPhone und MacBook in Deutschland entspricht dem Prinzip „Ich investiere in Unternehmen, die ich kenne“. Zudem wird Apple als Blue-Chip-Unternehmen angesehen, das sowohl Innovation als auch Stabilität vereint – ein unverzichtbarer Bestandteil von Portfolios privater und institutioneller Investoren. Regelmäßige Aktienrückkäufe und Dividendenerhöhungen verstärken zusätzlich das Vertrauen.
Ausblick und Risiken: Zukünftig wird Apple nach neuen Wachstumsmöglichkeiten suchen, etwa im Bereich Augmented Reality (AR) und Software für Elektrofahrzeuge. Eine Erhöhung des Dienstleistungsanteils und neue Produkte könnten zu weiterem Umsatzwachstum führen, während Herausforderungen wie Marktsättigung im Smartphone-Segment und geopolitische Risiken, etwa in China, bestehen bleiben. Zudem stellt die historisch hohe Bewertung ein Risiko dar. Dennoch überwiegen Apples starke Markenpräsenz und Ökosystembindung, sodass die Wettbewerbsvorteile voraussichtlich erhalten bleiben.
2. Microsoft (Microsoft, MSFT)
Unternehmensprofil und Geschäftsfelder: Microsoft ist ein globaler Softwareriese, der vor allem für das Windows-Betriebssystem und Office-Software bekannt ist. Heutzutage treibt das Unternehmen das Wachstum hauptsächlich über Cloud Computing (Azure) voran und bietet Abonnement-Dienste wie Office 365 sowie Produkte wie LinkedIn und Xbox an. Im Jahr 2023 investierte Microsoft in OpenAI’s ChatGPT und integrierte KI-Funktionen in seine Produkte, wodurch es als Vorreiter der KI-Innovation gilt.
Kursentwicklung und Wachstum: Microsofts Aktienkurs stieg 2023 um über 58 % und erreichte im Juli 2024 ein Allzeithoch von $465,79 pro Aktie. Obwohl es danach zu leichten Korrekturen kam, liegt die Marktkapitalisierung weiterhin weit über 1 Billion Dollar. Der jährliche Anstieg betrug etwa 13 %, was als Konsolidierungsphase nach einem starken Aufschwung interpretiert wird. Insgesamt stützt ein stark wachsendes Cloud-Geschäft und positive KI-Erwartungen den Kurs.
Gründe für die Präferenz deutscher Investoren: Microsoft gilt als stabiler Wachstumswert, der sich fest in den Portfolios deutscher Investoren etabliert hat. Besonders Azure wird von zahlreichen europäischen Unternehmen genutzt, was seine Wachstumschancen unterstreicht. Investoren vertrauen darauf, dass Microsoft auch im KI-Zeitalter eine führende Rolle spielen wird. Die Kooperation mit OpenAI und kontinuierliche Dividendenerhöhungen machen Microsoft sowohl für Privatanleger als auch für institutionelle Investoren attraktiv.
Ausblick und Risiken: Microsoft plant, seine KI-basierten Cloud-Dienste weiter auszubauen und neue Produkte in Zusammenarbeit mit OpenAI auf den Markt zu bringen. Potenzielle Risiken bestehen in intensiver Konkurrenz durch Google und Amazon sowie im Aufkommen von Open-Source-KI. Trotz dieser Herausforderungen wird Microsoft dank seiner diversifizierten Geschäftsbereiche und der starken Kundenbasis langfristig als stabiler Wachstumswert angesehen.
3. Amazon (Amazon, AMZN)
Unternehmensprofil und Geschäftsfelder: Amazon begann als größter Online-Buchhändler und hat sich zu einem globalen Technologiekonzern entwickelt, der von Cloud Computing (AWS) über digitale Inhalte (Prime Video) bis hin zu KI-Lautsprechern (Alexa) und Logistik reicht. Im Bereich E-Commerce dominiert Amazon den Markt, und seine Tochterfirma AWS ist der weltweite Marktführer im Cloud-Segment. Zudem revolutioniert Amazon durch den Einsatz von KI und Big Data personalisierte Empfehlungen und automatisiert die Logistik, was es zum unangefochtenen Marktführer macht.
Kursentwicklung und Wachstum: Obwohl Amazon 2022 von einem Rückgang im Technologiesektor betroffen war, erholte sich die Aktie 2023 stark. 2024 stieg der Kurs um 44 % im Jahresverlauf, und insbesondere in der zweiten Jahreshälfte trug eine verbesserte Margenentwicklung dazu bei, dass neue 52-Wochen-Hochs erreicht wurden. Im Jahr 2023 legte die Aktie um 81 % zu, und 2024 erholte sich die Marktkapitalisierung auf etwa 1,5 Billionen Dollar. Trotz moderater Wachstumssorgen im Cloud-Segment profitieren die Verbesserungen im operativen Geschäft und die Chancen durch KI-Investitionen von Amazon.
Gründe für die Präferenz deutscher Investoren: Amazon symbolisiert für deutsche Investoren den Inbegriff amerikanischer Innovationskraft. Die starke Marktposition sowohl im E-Commerce als auch im Cloud-Bereich ist auch in Deutschland allgegenwärtig, was das Unternehmen besonders vertraut macht. Sowohl private als auch institutionelle Investoren schätzen Amazon als Wachstumswert, der globale Konsumtrends widerspiegelt. Die beeindruckende Umsatzstärke und die hohen Eintrittsbarrieren im Cloud-Bereich machen Amazon zu einem zentralen Bestandteil eines diversifizierten Portfolios.
Ausblick und Risiken: Zukünftig werden Cloud Computing und künstliche Intelligenz die zentralen Wachstumsfelder von Amazon bleiben. AWS hat enormes Wachstumspotenzial, und die Effizienzsteigerungen im E-Commerce könnten zu weiter verbesserten Gewinnmargen führen. Risiken bestehen in regulatorischen Maßnahmen, beispielsweise durch die US-FTC, und in konjunkturellen Abschwächungen, die das Konsumverhalten beeinflussen könnten. Insgesamt bleibt die fundamentale Stärke von Amazon jedoch unbestritten.
4. Alphabet/Google (Alphabet/Google, GOOGL)
Unternehmensprofil und Geschäftsfelder: Alphabet ist die Muttergesellschaft von Google, dem weltweit führenden Suchmaschinenanbieter, und besitzt auch YouTube. Die Haupteinnahmequellen sind Suchanzeigen und YouTube-Werbung, während Plattformen wie Android und der Chrome-Browser eine enorme Marktmacht darstellen. Gleichzeitig investiert Alphabet aggressiv in innovative Projekte wie Waymo (autonomes Fahren) und Verily (Gesundheit), um zukünftige Technologien voranzutreiben. Google Cloud verzeichnet ebenfalls Wachstum, und 2023 wurde mit der Einführung von Bard, als Konkurrenz zu ChatGPT, ein Schritt im generativen KI-Bereich gemacht.
Kursentwicklung und Wachstum: Alphabet hatte zu Beginn des Jahres 2023 mit Rückschlägen zu kämpfen, konnte sich jedoch durch stabile Suchanzeigenumsätze und Kostensenkungsmaßnahmen erholen. Im Jahr 2024 stieg der Aktienkurs um ca. 35,5 % und erreichte gegen Ende des Jahres nahezu ein Allzeithoch, mit einem 52-Wochen-Anstieg von etwa 57 %. Diese positive Entwicklung wurde durch stabile Umsätze im Werbegeschäft und eine Verringerung der Verluste im Cloud-Bereich gestützt, trotz zunehmender Konkurrenz im KI-Segment.
Gründe für die Präferenz deutscher Investoren: Alphabet (Google) wird in Deutschland als essenzieller Technologietitel betrachtet. Die Dominanz von Google im Bereich Internetsuche macht das Unternehmen zu einem unverzichtbaren Bestandteil der digitalen Infrastruktur – fast so, als wäre das Internet ohne Google undenkbar. Institutionelle Investoren schätzen die Stabilität des Werbegeschäfts, während private Investoren auf die starke Markenpräsenz und Innovationskraft vertrauen. Google investiert zudem massiv in KI und hat eigene Chips (TPU) sowie große Sprachmodelle (PaLM2) entwickelt, was es zu einem dauerhaften Schlüsselspieler macht.
Ausblick und Risiken: Alphabet steht vor der Herausforderung, den Übergang in die Ära der generativen KI zu meistern. Sollte sich das Suchverhalten grundlegend ändern, muss das Werbemodell angepasst werden. Doch dank einer konstanten Umsatzsteigerung im Anzeigenbereich und der Diversifizierung durch YouTube Shorts dürfte das Unternehmen gut aufgestellt sein. Risiken sind mögliche Kartellrechtsklagen in den USA und der EU sowie strenge Datenschutzbestimmungen. Dennoch wird erwartet, dass Alphabet dank seiner umfangreichen Ressourcen und Innovationskraft auch langfristig eine zentrale Rolle spielen wird.
5. Tesla (Tesla, TSLA)
Unternehmensprofil und Geschäftsfelder: Tesla, unter der Führung von Elon Musk, ist ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich Elektrofahrzeuge und Pionier in der nachhaltigen Energiewirtschaft. Neben Elektroautos entwickelt Tesla auch Energiespeicherlösungen und Solartechnologien, wodurch ein umfassendes Ökosystem für nachhaltige Energie geschaffen wird. Im Automobilsektor produziert Tesla Modelle wie das Model 3 und Model Y, setzt auf Massenproduktion in Gigafabriken und investiert in die Entwicklung autonomer Fahrsysteme (FSD). Tesla hat sich als Symbol der Mobilitätsinnovation etabliert und übertrifft traditionelle Automobilhersteller in Bezug auf Marktkapitalisierung.
Kursentwicklung und Wachstum: Teslas Aktie erlebte Ende 2022 einen starken Einbruch, erholte sich jedoch 2023 dramatisch. Vom Tiefpunkt bis zum Jahresende 2023 stieg der Kurs um mehr als das Doppelte, und 2024 setzte sich der Aufwärtstrend fort. Im Jahr 2024 verzeichnete Tesla eine jährliche Kurssteigerung von etwa 62,5% und erreichte Mitte Dezember vorübergehend einen Höchststand von $479,86 – ein Anstieg von fast 93% seit Jahresbeginn. Obwohl es danach zu leichten Korrekturen kam, befindet sich der Kurs Anfang 2025 trotz hoher Volatilität weiterhin im Aufwärtstrend. Diese Entwicklung wurde unter anderem durch positive Aussagen von Elon Musk zu Kostensenkungen und Produktionsoptimierungen sowie durch hohe Erwartungen an neue Modelle wie Robotaxi und Cybertruck unterstützt.
Gründe für die Präferenz deutscher Investoren: Tesla gehört zu den beliebtesten US-Aktien unter deutschen Privatanlegern. Obwohl Deutschland ein Land mit einer starken Automobiltradition ist, wird Tesla in Sachen Innovation im Bereich Elektrofahrzeuge als führend angesehen. Viele Investoren setzen auf Tesla, weil sie davon überzeugt sind, dass das Unternehmen die Zukunft der Automobilindustrie prägen wird. Berichte deuten darauf hin, dass Tesla einst den ersten Platz bei den Käufen privater Investoren innehatte, bevor Nvidia diesen Rang übernahm. Investoren glauben, dass frühzeitige Investitionen in Tesla zu erheblichen Gewinnen führen können, und auch institutionelle Anleger zeigen zunehmendes Interesse, trotz der hohen Volatilität. Zudem trägt Elon Musks charismatische Führung und Vision erheblich zur Attraktivität von Tesla bei. In deutschen Portfolios ist Tesla mittlerweile ein unverzichtbarer Bestandteil.
Ausblick und Risiken: Die Zukunft von Tesla wird nicht nur im Automobilsektor, sondern auch in Bereichen wie vollautomatisiertem Fahren, Robotaxi-Diensten und Energiespeicherlösungen gesehen. Insbesondere der globale Trend zur Elektrifizierung und Kostensenkungen könnte die Gewinnmargen im Automobilbereich weiter verbessern. Allerdings bestehen Risiken durch intensiven Wettbewerb von traditionellen und neuen Herstellern, mögliche Kürzungen staatlicher Subventionen sowie allgemeine wirtschaftliche Abschwünge. Zudem wird Tesla aufgrund seiner hohen Bewertung empfindlich auf Änderungen in den Wachstumserwartungen reagieren. Auch impulsive Äußerungen von Elon Musk oder unerwartete Managemententscheidungen (z.B. bei Twitter, jetzt X) können die Investorenstimmung beeinflussen. Dennoch betrachten die meisten deutschen Investoren Tesla als eine langfristige Wachstumschance – oft als „das zukünftige Volkswagen“.
6. Nvidia (Nvidia, NVDA)
Unternehmensprofil und Geschäftsfelder: Nvidia ist ein führendes Unternehmen in der Entwicklung von Grafikprozessoren (GPUs) und treibt weltweit Innovationen im Bereich künstliche Intelligenz (KI) und Grafikcomputing voran. Ursprünglich bekannt durch seine GPUs für den Gaming-Sektor, hat sich Nvidia als Schlüsselzulieferer von Chips in der KI-Ära etabliert. GPUs wie der A100 und H100 sind unverzichtbare Beschleuniger für das Training generativer KI-Modelle und verzeichnen eine enorme Nachfrage. Darüber hinaus bietet Nvidia Chips für autonomes Fahren, Robotik und Metaverse-Plattformen (Omniverse) an. Im Jahr 2023 überstieg Nvidia zeitweise die Marktkapitalisierung von 1 Billion Dollar und trat damit als erstes Halbleiterunternehmen in den exklusiven „Trillion Dollar Club“ ein.
Kursentwicklung und Wachstum: Nvidia war in den Jahren 2023 und 2024 einer der heißesten Titel an den Weltmärkten. Durch den Ausbruch des KI-Booms stieg die Nachfrage nach Nvidia-GPUs sprunghaft an, was zu einem jährlichen Kursanstieg von über 190% in 2023 führte. Im Jahr 2024 setzte sich der Aufwärtstrend fort, und die Aktie legte um 171% zu, sodass der Kurs in einem Zeitraum von zwei Jahren um mehr als das Fünffache (etwa +400% von 2022 bis 2024) gestiegen ist. Obwohl es im Dezember 2024 zu einer vorübergehenden Korrektur kam, war dies lediglich eine Erholungspause nach einem steilen Anstieg. Besonders im ersten Quartal 2024 verzeichnete Nvidia eine Vervierfachung des Nettogewinns im Vergleich zum Vorjahr und wurde als Hauptrendsetter im KI-Bereich gefeiert. Anfang 2025 wird der Kurs weiterhin auf historisch hohem Niveau gehandelt und spiegelt eine hohe Bewertung wider.
Gründe für die Präferenz deutscher Investoren: Nvidia hat sich seit 2023 zur beliebtesten Aktie unter deutschen Privatanlegern entwickelt. Berichte deuten darauf hin, dass Nvidia den Spitzenplatz bei den Netto-Käufen privater Investoren von Tesla übernommen hat. Die enorme Nachfrage im KI-Segment und das etablierte Image als Synonym für KI machen Nvidia besonders attraktiv. Institutionelle Investoren betrachten Nvidia als unverzichtbaren Titel in der Ära der vierten industriellen Revolution, während die überragende technische Kompetenz und Marktführerschaft des Unternehmens vergleichbare Wettbewerber nahezu ausschließt. Die hohe Bewertung von CEO Jensen Huang trägt ebenfalls zum Vertrauensvorschuss bei.
Ausblick und Risiken: Nvidia blickt einer vielversprechenden Zukunft entgegen, solange der KI-Boom anhält und die Nachfrage nach GPUs in Rechenzentren, bei Cloud-Anbietern und in Forschungseinrichtungen weiter steigt. Die starke Position der CUDA-Plattform sichert Nvidia vorerst eine nahezu monopolartige Stellung. Allerdings ist der aktuelle Aktienkurs bereits stark von diesen Wachstumserwartungen geprägt, was ein Bewertungsrisiko darstellt, falls das Wachstum nachlässt. Darüber hinaus können geopolitische Risiken, wie Exportbeschränkungen in den USA, sowie der zunehmende Wettbewerb durch Unternehmen wie AMD und Intel Herausforderungen mit sich bringen. Dennoch gehen viele Analysten davon aus, dass Nvidias Erfolgsgeschichte im KI-Bereich noch lange nicht zu Ende ist, weshalb deutsche Investoren auch in Zeiten von Kurskorrekturen auf diesen Kerntechnologietitel setzen.
7. Meta Platforms (Meta Platforms, FB/META)
Unternehmensprofil und Geschäftsfelder: Meta Platforms ist das weltweit führende Social-Media-Unternehmen, das Plattformen wie Facebook, Instagram und WhatsApp betreibt. Im Jahr 2021 änderte das Unternehmen seinen Namen von Facebook zu Meta, um seine Vision des Metaversums zu betonen. Obwohl der Hauptumsatz weiterhin aus Werbung auf Facebook und Instagram stammt, investiert Meta massiv in VR-Geräte (Oculus) und die Entwicklung von Metaverse-Plattformen. Darüber hinaus verbessert Meta mithilfe von KI seinen Content-Empfehlungsalgorithmus und führt Funktionen wie Reels ein, um mit Konkurrenten wie TikTok zu konkurrieren. Außerdem wurde Threads, ein textbasiertes soziales Netzwerk als Konkurrenz zu Twitter (jetzt X), eingeführt.
Kursentwicklung und Wachstum: Meta verzeichnete gegen Ende 2022 einen starken Kursrückgang, erholte sich jedoch 2023 dramatisch, wobei die Aktie im Jahresverlauf um etwa 120% zulegte und eine Marktkapitalisierung von 1 Billion Dollar wieder erreichte – ein Phänomen, das als „große Rückkehr“ bezeichnet wurde. Im Jahr 2024 setzte sich der Aufwärtstrend fort, und der Aktienkurs stieg um ca. 65% im Jahresverlauf. Im 4. Quartal 2024 übertraf Meta sowohl Umsatz als auch Gewinn die Markterwartungen, was zu einem starken Kursanstieg führte. Zum Jahresende näherte sich der Kurs einem Allzeithoch, mit einem 52-Wochen-Anstieg von etwa 57%. Trotz erheblicher Investitionen im Metaverse-Bereich, die zu Verlusten führten, stützte das Kerngeschäft der Werbung das Vertrauen der Investoren.
Gründe für die Präferenz deutscher Investoren: Meta (Facebook) wird in Deutschland als unverzichtbarer Technologietitel angesehen. Als dominanter Suchmaschinenanbieter und Anbieter von Social-Media-Diensten ist Meta ein zentraler Bestandteil der digitalen Infrastruktur – man sagt fast, ohne Google gibt es das Internet nicht. Diese Monopolstellung verleiht Meta ein hohes Maß an Stabilität im Werbegeschäft, was vor allem institutionelle Investoren anspricht. Zudem sorgen die starke Präsenz von Instagram bei jungen Nutzern und die dominierende Rolle von WhatsApp im Messaging für eine unschlagbare Marktposition. Viele deutsche Privatanleger haben, auch nach schwierigen Zeiten, das Vertrauen in Meta beibehalten.
Ausblick und Risiken: Meta steht vor der Herausforderung, das Wachstum im Kerngeschäft der Social-Media-Werbung zu sichern und gleichzeitig im Metaverse und bei AR/VR-Produkten erfolgreich zu sein. Kurzfristig wird erwartet, dass Verbesserungen bei Instagram Reels und KI-gestützten Algorithmen das Nutzerengagement steigern und so die Werbeeinnahmen erhöhen. Langfristig wird der Erfolg der Metaverse-Plattformen und AR/VR-Geräte entscheidend sein. Risiken bestehen in der möglichen Abwanderung junger Nutzer, einem intensiveren Wettbewerb durch TikTok sowie strengen Datenschutzauflagen in der EU. Trotz dieser Risiken wird Meta aufgrund seiner riesigen Nutzerbasis und starken Cashflows auch weiterhin als ein wesentlicher Technologietitel angesehen.
8. Netflix (Netflix, NFLX)
Unternehmensprofil und Geschäftsfelder: Netflix ist der führende Anbieter von Online-Streaming-Diensten mit einer weltweiten Abonnentenzahl in Millionenhöhe. Ursprünglich als DVD-Verleih gestartet, hat Netflix den Übergang zum Streaming erfolgreich vollzogen und ist heute ein Gigant in der Medienbranche, der auch eigene Filme und Serien produziert. Das Abonnentenwachstum erstreckt sich über Nordamerika, Europa und Schwellenländer, und Netflix hat das Konsumverhalten im Entertainment-Bereich revolutioniert. Dank seines abonnementbasierten Geschäftsmodells generiert Netflix stabile Cashflows und hat 2023 ein günstigeres Preismodell mit Werbung und strengere Maßnahmen gegen Account-Sharing eingeführt, um das Ertragsmodell zu diversifizieren.
Kursentwicklung und Wachstum: Nachdem der Netflix-Aktienkurs 2022 aufgrund intensiven Wettbewerbs und stagnierender Abonnentenzahlen stark gefallen war, erlebte die Aktie 2023 eine beeindruckende Erholung. Durch die Wirksamkeit der Maßnahmen gegen Account-Sharing stiegen die Abonnentenzahlen, was zu einem Anstieg des Aktienkurses von nahezu 100% im Jahresverlauf führte. Im Jahr 2024 setzte sich der Aufwärtstrend fort, sodass der Kurs um ca. 83% anstieg und sogar das Niveau während der Pandemie übertraf. Ende 2024 erreichte der Kurs ein Allzeithoch von über 900 Dollar pro Aktie, und im Februar 2025 lag der Kurs nahe bei 1.000 Dollar. Diese Entwicklung wird teilweise durch den Erholungseffekt nach dem starken Rückgang 2022 erklärt, aber auch durch die Wiederbelebung des Geschäftsmodells von Netflix. Besonders die Einführung des werbefinanzierten Tarifs und die Durchsetzung von Maßnahmen gegen Account-Sharing haben zu einem Anstieg des durchschnittlichen Umsatzes pro Abonnent (ARPU) beigetragen.
Gründe für die Präferenz deutscher Investoren: Netflix ist in Deutschland als vertrauter US-Wachstumswert bekannt, da viele Verbraucher den Streaming-Dienst täglich nutzen. Trotz starker Konkurrenz von Diensten wie Disney+ und Amazon Prime hat sich Netflix dank seiner hohen Produktionsqualität und globalen Skaleneffekten behauptet. Besonders in wirtschaftlich schwierigen Zeiten behalten Abonnenten den Dienst bei, was Netflix als defensiven Wachstumswert auszeichnet. Institutionelle Investoren integrieren Netflix häufig als Teil der FAANG-Gruppe in ihre Portfolios, während auch private Investoren von der kontinuierlichen Innovation und den hohen Skaleneffekten profitieren.
Ausblick und Risiken: Der Fokus von Netflix liegt künftig auf der Aufrechterhaltung seiner Content-Qualität und der Diversifizierung des Ertragsmodells. Trotz intensiven Wettbewerbs durch traditionelle Medienhäuser bleibt Netflix dank seines hohen Content-Budgets und datengetriebener Planung gut positioniert, um weiterhin erfolgreiche Produktionen zu liefern. Risiken bestehen in steigenden Produktionskosten, Preisdruck durch Wettbewerber und einer möglichen Marktsättigung. Die kürzlich eingeführten werbefinanzierten Tarife und Maßnahmen gegen Account-Sharing sollen jedoch das Wachstum unterstützen.
9. Berkshire Hathaway (Berkshire Hathaway, BRK.B)
Unternehmensprofil und Geschäftsfelder: Berkshire Hathaway, unter der Führung von Warren Buffett, ist ein riesiges US-Investitionskonglomerat, das in zahlreiche Geschäftsbereiche investiert ist. Das Unternehmen besitzt eigenständig Unternehmen wie Versicherungen (z. B. Geico), die BNSF-Eisenbahn, Energieunternehmen sowie Fertigungs- und Handelsfirmen und hält gleichzeitig bedeutende Beteiligungen an Unternehmen wie Apple, American Express und Coca-Cola. Unter Warren Buffetts Value-Investing-Philosophie hat Berkshire über Jahrzehnte hinweg stetig an Wert gewonnen und genießt hohes Vertrauen – es wird oft als „Buffet-Aktie“ bezeichnet. Die Marktkapitalisierung überschritt 2023 erstmals 800 Milliarden Dollar, was Berkshire zu einem der bedeutendsten Unternehmen in den USA macht.
Kursentwicklung und Wachstum: Berkshire Hathaways Aktienkurs zeigte selbst in einem Bärenmarkt 2022 relativ robuste Leistungen und stieg 2023 im Einklang mit dem Gesamtmarkt. Im August 2023 durchbrach der Kurs der Klasse-A-Aktie die Marke von $555.000, während auch die Klasse-B-Aktien einen Rekordkurs von $365,5 erreichten. Dadurch näherte sich die Marktkapitalisierung erstmals der 800-Milliarden-Dollar-Marke – ein historischer Höchststand. Diese Entwicklung wurde unterstützt durch die Aufwertung der von Berkshire gehaltenen Schlüsselaktien wie Apple und stabile Ergebnisse der operativen Geschäftsbereiche. Auch 2024 setzte sich der Trend fort, unterstützt durch positive Entwicklungen im Versicherungssektor und günstigere Zinssätze.
Gründe für die Präferenz deutscher Investoren: Berkshire Hathaway wird in Deutschland als stabiler Kernbestandteil von Portfolios angesehen, der von institutionellen Investoren und langfristigen Privatanlegern geschätzt wird. Obwohl das Unternehmen nicht so glamourös ist wie Technologieaktien, bietet es eine breite Diversifikation, die den gesamten US-Markt widerspiegelt – man investiert praktisch in die gesamte US-Wirtschaft. Die bewährte Investment-Philosophie von Warren Buffett und der Ruf als „Orakel von Omaha“ tragen maßgeblich zur Attraktivität bei. Institutionelle Anleger schätzen Berkshire als Beispiel für langfristiges Value-Investing, und viele Privatanleger kaufen Berkshire-B-Aktien, weil sie an Buffetts Erfolg glauben.
Ausblick und Risiken: Die zukünftige Herausforderung für Berkshire Hathaway besteht in der Nachfolgefrage – ob das Unternehmen auch nach Warren Buffett seine Erfolgsbilanz fortsetzen kann. Zudem wird erwartet, dass das Wachstum in den Kernbereichen stabil bleibt, wenngleich neue, große Investitionsmöglichkeiten schwieriger zu identifizieren sind. Trotz eines moderaten Wachstumspotenzials bietet Berkshire dank seiner enormen Liquidität Chancen, Marktschwankungen als Kaufgelegenheiten zu nutzen.
10. Johnson & Johnson (Johnson & Johnson, JNJ)
Unternehmensprofil und Geschäftsfelder: Johnson & Johnson ist ein global führendes Unternehmen im Gesundheitswesen, das in den Bereichen Pharma, Medizintechnik und Konsumgesundheitsprodukte tätig ist. Als das erste Pharmaunternehmen, das eine Marktkapitalisierung von über 400 Milliarden Dollar erreichte, hat sich J&J als stabiler Dividendenzahler mit über 130 Jahren Geschichte etabliert. Im Jahr 2023 wurde der Konsumsektor abgespalten (Kenvue), sodass sich das Unternehmen nun auf Pharma und Medizintechnik konzentriert. Zu den Hauptprodukten gehören Blockbuster-Arzneimittel zur Krebsbekämpfung und Behandlung von Immunerkrankungen, medizinische Geräte wie künstliche Gelenke sowie bekannte Marken wie Tylenol und Listerine.
Kursentwicklung und Wachstum: Die Aktie von J&J verzeichnete in den Jahren 2022 bis 2023 eine eher schwache Performance, bedingt durch Abspaltungs- und Rechtsstreitigkeiten (z. B. Talc-Problematik). Dennoch begann der Kurs 2024 aufgrund stabiler Geschäftszahlen langsam zu steigen, mit einem jährlichen Zuwachs von etwa 6%. J&J ist als Dividendenaristokrat bekannt und hat seit 62 Jahren seine Dividende kontinuierlich erhöht. Auch 2024 wurde die Quartalsdividende um 4,2% gesteigert, sodass ein Jahresdividendenbetrag von 4,96 Dollar gezahlt wurde. Diese konstante Dividendenpolitik verschaffte Investoren auch in schwierigen Zeiten einen Ausgleich, und jüngste Verbesserungen nach der Abspaltung deuten auf eine positive Trendwende hin.
Gründe für die Präferenz deutscher Investoren: Johnson & Johnson wird in Deutschland als Inbegriff der US-Dividendenaktien angesehen. Stabilität im Cashflow und kontinuierliche Dividendenerhöhungen haben J&J bei institutionellen Investoren wie Pensionsfonds und Versicherungen sehr beliebt gemacht. Auch Privatanleger, die auf Dividendenwachstum Wert legen, zählen J&J zu ihren bevorzugten Titeln. Besonders angesichts der demografischen Entwicklung in Deutschland gewinnt das Gesundheitswesen an Bedeutung, weshalb J&J als größtes und stabilstes Unternehmen in diesem Sektor häufig gewählt wird.
Ausblick und Risiken: Die Zukunft von J&J hängt wesentlich von den Erfolgen in der Neuentwicklung von Arzneimitteln und der Lösung von Rechtsstreitigkeiten ab. Der Fokus wird verstärkt auf Pharma und Medizintechnik liegen, wobei bahnbrechende Innovationen in der Onkologie und in der Entwicklung neuer Impfstoffe entscheidend sind. Risiken bestehen in anhaltenden Produktrückrufen oder Rechtsstreitigkeiten, insbesondere im Zusammenhang mit der Talc-Thematik. Dennoch wird erwartet, dass J&J dank eines robusten Produktportfolios und solider finanzieller Grundlagen langfristig weiter wächst und seine Dividenden steigert. Deutsche Investoren schätzen zudem die attraktiven Dollarausschüttungen, insbesondere bei einem schwachen Euro, da dies zu zusätzlichen Währungsgewinnen führen kann.
3. Branchenbezogene Trends und Anlagestrategien
Technologietitel: Wie die oben genannten Titel zeigen, bevorzugen deutsche Investoren insbesondere Technologietitel. Die US-Big-Tech-Unternehmen dominieren die globalen Märkte und treiben Innovationen voran, weshalb deutsche Investoren diesen Trend nutzen möchten. Unternehmen wie Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta und Netflix – häufig als FAANG oder Magnificent 7 bezeichnet – sind in Deutschland stark vertreten. Technologietitel bieten oft sowohl Wachstum als auch Rentabilität, was langfristig hohe Erträge verspricht. Besonders das Thema künstliche Intelligenz (KI), das in den Jahren 2023 bis 2024 an Bedeutung gewann, beeinflusst die US-Aktieninvestitionen in Deutschland maßgeblich. Investoren fokussieren sich auf KI-Titel wie Nvidia, AMD, Palantir sowie auf Cloud- und Rechenzentrumsanbieter wie Microsoft und Google, da in Deutschland vergleichbare KI-Unternehmen rar sind.
Gesundheitswesen und Biotechnologie: Neben Technologietiteln gewinnen auch Unternehmen im Gesundheitssektor zunehmend an Interesse. Obwohl Deutschland als Pharma-Nation (z. B. Bayer, Merck) bekannt ist, bieten die USA innovativere Biotech-Unternehmen und große Pharmafirmen, die stabile Dividenden und konstante Gewinne erzielen. Unternehmen wie Johnson & Johnson, Pfizer, Merck & Co, AbbVie und UnitedHealth sind bei institutionellen Investoren beliebt. Insbesondere im Kontext einer alternden Bevölkerung nehmen Investoren US-Gesundheitsaktien verstärkt in ihre Portfolios auf, wobei etablierte Unternehmen gegenüber risikoreichen, klinisch in der Entwicklung befindlichen Biotech-Titeln bevorzugt werden.
Elektrofahrzeuge und erneuerbare Energien: Wie Teslas Erfolg zeigt, gehören Elektrofahrzeuge (EV) und nachhaltige Energie auch zu den wichtigen Investmentthemen deutscher Investoren. Obwohl Deutschland über eine starke Automobiltradition verfügt, gelten US-Unternehmen wie Tesla, Lucid und Rivian als Vorreiter in der Elektromobilität. Besonders Tesla, das sogar eine Produktionsstätte in Deutschland errichtet hat, ist bei Investoren sehr beliebt. Weitere US-Aktien im Bereich Batterietechnologie oder Ladestationsbetreiber spielen zwar eine kleinere Rolle, doch sind sie ebenfalls Teil thematischer Investments. Im Bereich der erneuerbaren Energien dominieren in den USA hingegen eher chinesische oder europäische Unternehmen, aber auch US-Unternehmen wie NextEra Energy oder Plug Power werden gelegentlich erwähnt.
Industrie und Sonstiges: Neben Technologie und Gesundheitswesen fließen auch Investitionen in US-Aktien aus den Bereichen Industrie, Finanzen und Rohstoffe. Deutsche Investoren bevorzugen beispielsweise US-Unternehmen in der Verteidigungsindustrie wie Lockheed Martin oder Boeing, die in Europa selten in solch großem Maßstab vertreten sind und bei geopolitischen Ereignissen hohe Aufmerksamkeit erhalten. Finanzaktien wie JPMorgan Chase oder Visa gelten als stabile Dividendenaktien, während im Rohstoffsektor Chemieunternehmen wie DuPont oder innovative Materialunternehmen Interesse wecken. Da diese traditionellen Sektoren in Deutschland oft auch als Alternativen vorhanden sind, wird der Anteil an US-Aktien in diesen Bereichen tendenziell geringer ausfallen. Viele Investoren nutzen hier ETFs, um breit gestreut in den US-Markt zu investieren – beispielsweise S&P 500 oder Nasdaq-100 ETFs. Tatsächlich zeigen Statistiken, dass der Anteil von ETFs, die den MSCI World oder S&P 500 abbilden, in deutschen Portfolios deutlich gestiegen ist.
Langfristige Perspektive: Zusammenfassend lassen sich die von deutschen Investoren bevorzugten US-Aktien in drei Hauptbereiche gliedern: Technologietitel, Gesundheitswesen und innovative Industrien. Dieser Trend wird sich voraussichtlich auch langfristig nicht ändern. Solange US-Unternehmen in den Megatrends wie künstliche Intelligenz, Digitalisierung, Elektromobilität und Biotechnologie führend bleiben, wird auch das Interesse deutscher Investoren an US-Aktien bestehen.
4. Zukünftige Anlagestrategien und Überlegungen für deutsche Investoren
Wichtige Faktoren bei der Investition in US-Aktien: Deutsche Investoren sollten bei Investitionen in US-Aktien insbesondere auf Wechselkurs- und Steueraspekte achten. Die Schwankungen zwischen Euro und US-Dollar können den Gesamtertrag erheblich beeinflussen. Ein 10%iger Gewinn in US-Aktien kann bei einem 10%igen Rückgang des Dollarkurses gegenüber dem Euro praktisch entfallen, während bei Dollarstärke zusätzliche Währungsgewinne erzielt werden. Angesichts der starken Schwankungen im EUR/USD-Kurs in den letzten Jahren sind Strategien wie der Einsatz von Währungsabsicherungs-ETFs oder eine breite Diversifikation ratsam. Zudem unterliegen US-Aktien-Dividenden in den USA einer Quellensteuer (in der Regel 15%), die in Deutschland nochmals besteuert wird – daher sollten Investoren prüfen, ob Rückerstattungen oder Anrechnungen gemäß Doppelbesteuerungsabkommen möglich sind. In Deutschland zahlen Anleger auf Gewinne aus US-Aktien gemäß dem Kapitalertragsteuergesetz, einschließlich Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer, insgesamt etwa 26,375% Steuern. Diese Regelung gilt sowohl für deutsche als auch für US-Aktien, wobei bei Dividenden die US-Quellensteuer den Nettobetrag reduziert. Deshalb lohnt sich die Nutzung von Rentenkonten (Riester/Rürup) oder steuerbegünstigten Konten.
Industrien und Themen, die ab 2025 besonders beachtet werden sollten: In den kommenden Jahren sollten deutsche Investoren insbesondere auf folgende Themen achten: die fortlaufende Kommerzialisierung von KI, den Übergang zu erneuerbaren Energien, den Ausbau von Infrastrukturinvestitionen sowie die Raumfahrtindustrie. Der KI-Bereich, der bereits 2023 eine Schlüsselrolle spielte, wird auch nach 2025 weiter an Bedeutung gewinnen, wenn generative KI-Anwendungen in der Praxis eingesetzt werden und die Erträge entsprechender Unternehmen steigen. Daher ist es wichtig, Unternehmen wie Nvidia sowie Cloud- und Softwareanbieter wie AWS, Azure, Snowflake und Palantir im Auge zu behalten. Erneuerbare Energien und Elektrofahrzeuge bleiben ebenfalls langfristige Trends. Angesichts von Investitionen der US-Regierung, etwa durch den Inflation Reduction Act (IRA), wird mit erheblichen Investitionen in erneuerbare Energien und Elektrofahrzeuge gerechnet, was auch Batterie- und erneuerbare Energieunternehmen begünstigen könnte. Der Ausbau von Infrastrukturinvestitionen wird nach dem Infrastrukturgesetz der Biden-Regierung in den nächsten fünf Jahren voraussichtlich zunehmen – insbesondere in den Bereichen Straßen, Telekommunikation und Stromnetze – wodurch auch Unternehmen aus der Bau- und Schwermaschinenindustrie sowie Telekommunikationsturm-REITs potenziell profitieren können. Die Raumfahrtindustrie hat zwar durch Unternehmen wie SpaceX an Aufmerksamkeit gewonnen, jedoch gibt es nur wenige börsennotierte Unternehmen in diesem Sektor, sodass direkte Investitionsmöglichkeiten begrenzt sind; indirekte Investitionen über Satellitenkommunikations- oder Verteidigungsunternehmen sind jedoch möglich.
Diversifikation und Risikomanagement: Obwohl deutsche Investoren in den frühen 2020er Jahren zunehmend in US-Aktien investierten, bleibt das Risiko einer zu starken Konzentration bestehen. Ereignisse wie der starke Einbruch bei Big-Tech-Aktien im Jahr 2022 oder der Zusammenbruch einiger Regionalbanken im Jahr 2023 zeigen, dass ein zu hoher Sektoranteil riskant sein kann. Daher ist es ratsam, über verschiedene Branchen hinweg zu diversifizieren. ETFs, die den S&P 500 oder Nasdaq-100 abbilden, ermöglichen auch mit kleinen Beträgen eine breite Streuung. Außerdem kann ein regelmäßiger Sparplan (Sparplan) helfen, den durchschnittlichen Kaufpreis zu stabilisieren und das Risiko von Marktschwankungen zu mindern. In Deutschland setzen bereits viele Investoren auf langfristige Sparpläne in US-Aktien, was sich positiv auswirkt.
Fazit und Ausblick: Für deutsche Investoren, die in US-Aktien investieren möchten, sind eine langfristige Perspektive und sorgfältige Vorbereitung unerlässlich. Der US-Markt ist zwar volatil, hat sich aber als langfristig aufwärtsgerichtet erwiesen und bietet die Möglichkeit, von hohen Renditen und Diversifikationseffekten zu profitieren. Mit fundierten Informationen und einer durchdachten Strategie können deutsche Investoren sowohl von den hohen Erträgen als auch von der Risikostreuung profitieren, die US-Aktien bieten.
Quellen: Diese Analyse basiert auf Daten und Expertenmeinungen, die bis Ende 2024 veröffentlicht wurden, sowie auf Umfrageergebnissen von InvestmentWeek und Berichten von Nasdaq, Motley Fool und anderen Finanzmedien. Die dargestellten Marktbedingungen spiegeln die Situation im Jahr 2025 wider; bei zukünftigen Investitionsentscheidungen sollten aktuelle Daten und individuelle Umstände berücksichtigt werden. Insgesamt zeigt sich, dass US-Aktien weiterhin im Fokus deutscher Investoren stehen – mit den richtigen Informationen und Strategien sind auch nach 2025 signifikante Anlageerfolge zu erwarten.
Hinweis: Diese Analyse basiert auf den bis Ende 2024 verfügbaren Daten und Gerüchten. Tatsächliche Spezifikationen und Veröffentlichungsdetails können von offiziellen Ankündigungen abweichen.
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Externe Referenzen: Handelsblatt, Manager Magazin, Frankfurter Allgemeine Zeitung (FAZ)